报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 营业收入和归母净利润情况 - 2024年前三季度公司营收小幅增长2.88%,但归母净利润下滑31% [1] - 归母净利润下滑的主要原因是毛利率下滑8.3个百分点,以及权益比例下滑7.85个百分点 [1] 销售情况 - 2024年前三季度公司销售面积和销售金额分别下降29.99%和35.85%,受到行业整体筑底阶段的影响 [1] 拿地情况 - 2024年前三季度公司新增建面59.84万方,对应地价142.7亿元,楼面均价23846.44元/平米,地售比1.06,保持高质量拿地 [1] 财务状况 - 截至2024年三季度末,公司剔除预收账款的资产负债率60.36%,净负债率48.28%,财务稳健,严控杠杆 [1] 其他 - 公司旗下保障性租赁住房公募REIT于2024年9月20日完成发售,并于10月23日上市,募集资金总额13.687亿元 [1]