报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [6] 报告的核心观点 - 全球原油资本开支不足,供需紧张叠加低库存,油价有望维稳高位 [4] - 公司产量具备高成长性,叠加一体化成本优势 [4] - 预计2024~2026年公司归母净利润分别为9.17/12.18/15.16亿元,对应当前股本的EPS分别为1.98/2.63/3.28元,对应2024年10月30日收盘价的PE分别为10/8/6倍 [4][5] 公司投资评级 - 报告维持"推荐"评级 [6] 公司业绩情况 - 2024年前三季度,公司实现营业收入30.51亿元,同比增长6.87%;实现归母净利润6.68亿元,同比增长12.65%;实现扣非归母净利润6.33亿元,同比下降5.96% [1] - 2024年第三季度,公司实现营业收入11.33亿元,同比增长13.23%、环比增长2.02%;实现归母净利润2.41亿元,同比增长41.62%、环比下降5.84%;实现扣非归母净利润2.15亿元,同比下降15.47%、环比下降13.37% [1] 公司产量情况 - 2024年前三季度,公司实现原油产量62.80万吨,同比增长28.08%;其中,温宿项目产量48.63万吨、同比增长12.88%,坚戈项目产量14.17万吨、同比增长138.15% [2] - 2024年第三季度,公司实现原油总产量22.30万吨,同比增长24.23%、环比增长7.63%;其中,温宿项目产量17.00万吨、同比增长9.18%、环比增长5.07%,坚戈项目产量5.30万吨、同比增长122.69%、环比增长16.74% [2] 新签伊拉克油气区块 - 2024年5月,公司成功中标伊拉克EBN区块和MF区块,两区块合计石油地质储量约17.22亿吨、溶解气约1362亿立方米 [3] - 2024年10月,公司与伊拉克中部石油公司签署了两个区块的开发生产合同,合同有效期20年且可延长5年 [3]