报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5][6] 报告的核心观点 - 公司前三季度煤炭产销量小幅增长,高长协煤占比奠定业绩稳定性 [5] - 公司拟通过收购控股股东电力资产,转型"煤电一体化" [6] - 公司依托优质的煤炭资源禀赋,在外部煤价波动的环境下,业绩依然体现出较强韧性 [6] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司营业收入1254.27亿元,同比下滑1.6%;实现归属于上市公司股东的净利润159.43亿元,同比下降1.5% [5] - 预计2024-2026年归母净利润分别为213.28/241.45/249.84亿元 [6] - 当前市值对应2024-2026年PE分别为11X、10X、10X [6]