报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 下游需求周期性波动影响主业,有望随订单落地恢复增长 [4] - 盈利能力持续提升,未来业绩有望随需求好转恢复增长 [4] - 大股东大额增持增强市场信心,看好公司长期成长空间 [4] - 背靠中电科五十五所,军民两端放量拉动业绩稳增 [4] 公司财务数据总结 - 2024年1-3季度实现营收18.14亿元(同比下降35.83%),实现归母净利润3.06亿元(同比下降31.93%) [4] - 2024年第3季度实现营收5.11亿元(同比下降43.51%),实现归母净利润0.62亿元(同比下降56.28%) [4] - 2024年1-3季度毛利率为36.39%,较去年同期提升4.14个百分点,单季度第3季度为39.58%,较去年同期提升5.88个百分点 [4] - 2024年1-3季度净利率为16.90%,较去年同期提升0.97个百分点,单季度第3季度为12.10%,较去年同期下降3.54个百分点 [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.88/6.02/7.87亿元 [5]