报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 24Q1-Q3营收同比+3%、业绩同比-31%,低于预期,主要源于开发业务项目结转毛利率下行 [5] - 24Q1-Q3销售额同比-36%,行业排名第五,但公司持续聚焦核心城市拿地 [6] - 三条红线稳居绿档,融资优势明显,回购彰显公司对未来持续发展的信心 [7] 公司财务数据总结 营收及利润 - 2024年预计营业总收入为1,792.46亿元,同比增长2.4% [8] - 2024年预计归母净利润为56.72亿元,同比下降10.2% [8] 盈利能力 - 2024年预计毛利率为13.4%,较2023年下降2.5个百分点 [8] - 2024年预计ROE为5.5%,较2023年上升0.2个百分点 [8] 估值 - 2024年预计市盈率为18倍 [8]