报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级[4] 报告的核心观点 - 单季度费控成果显著,公司盈利性明显提升[2] - 国内海外双向上,公司整体收入重回正增长[2] - 单三季度期间费用率下降,盈利能力明显提升[2] - 工程机械电动化提速,公司产品型谱持续扩充[2] 财务指标总结 - 2024年1-9月实现营收583.6亿元,同比增长3.96%[2] - 2024年1-9月归母净利润48.68亿元,同比增长20.27%[2] - 2024年1-9月扣非归母净利润46.28亿元,同比增长9.42%[2] - 2024年第三季度实现营收193.00亿元,同比增长18.98%[2] - 2024年第三季度归母净利润12.95亿元,同比增长100.05%[2] - 2024年第三季度扣非归母净利润15.02亿元,同比增长310.59%[2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为65.1/79.2/99.4亿元[3]