报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司现有产线保持高负荷生产,生产效率获得进一步提升 [1][2] - 第二个100万吨产能正在积极推进,第三个100万吨有望明年上半年投产,带动明年产量实现大幅提升 [2] - 规模化生产有望进一步带动成本优化,从而实现业绩大幅提升 [2] 公司基本情况 - 2024年预计营业收入37.62亿元,归母净利润7.80亿元,EPS为0.84元/股 [3] - 2025年预计营业收入62.52亿元,归母净利润11.75亿元,EPS为1.27元/股 [3] - 2026年预计营业收入79.22亿元,归母净利润14.61亿元,EPS为1.57元/股 [3] - 公司目前股价对应2024-2026年PE为21倍、14倍、11倍 [3] 财务数据 - 2022年营业收入为34.66亿元,同比增长316.12% [6] - 2022年归母净利润为20.29亿元,同比增长126.64% [6] - 2022年每股收益为2.183元 [6] - 2022年ROE为20.06% [6]