报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司具备差异化研发能力,但当前核心游戏流水衰退、尚未出现新品来弥补增量,业绩短期承压,需关注后续新品上线表现 [1] - 预计公司2024年/2025年/2026年营收分别为36.76亿元、41.02亿元、44.09亿元,归母净利润分别为8.93亿元、10.37亿元、11.27亿元,EPS分别为12.40元、14.40元、15.64元,对应PE分别为16.96倍、14.60倍、13.45倍 [2][3] 公司投资评级分析 - 公司具备差异化研发能力,但当前核心游戏流水衰退、尚未出现新品来弥补增量,业绩短期承压,需关注后续新品上线表现 [1] - 预计公司2024年/2025年/2026年营收分别为36.76亿元、41.02亿元、44.09亿元,归母净利润分别为8.93亿元、10.37亿元、11.27亿元,EPS分别为12.40元、14.40元、15.64元,对应PE分别为16.96倍、14.60倍、13.45倍 [2][3] - 公司加大分红频次,宣布了2024年三季度利润分配方案,拟每10股派发现金红利1.44元(含税),占对应归母净利润比重20.00%,2024年前三季度累计现金分红5.19亿元,占对应归母净利润比重78.87% [1]