久立特材:2024年三季报点评:Q3归母净利润创近5个季度新高水平
久立特材(002318) 光大证券·2024-10-31 15:00
报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024Q3公司归母净利润创近5个季度新高水平 [1] - 2024Q3公司非经常性损益大幅增加 [2] - 公司发布质量回报双提升行动方案,提升中长期投资价值 [2] - 公司持续回购股份,彰显中长期发展信心 [3] - 由于投资净收益下降,分别下调公司2024-2025年归母净利润预测 [3] 公司经营情况总结 财务数据 - 2024年前三季度公司实现营业收入71.43亿元,同比+16.07% [1] - 2024年前三季度公司实现归母净利润10.45亿元,同比-5.68% [1] - 2024年前三季度公司实现扣非后归母净利润10.17亿元,同比+15.60% [1] - 2024Q3公司实现营业收入23.13亿元,同比-3.23%,环比-5.29% [1] - 2024Q3公司实现归母净利润4.01亿元,同比+1.31%,环比+26.86% [1] - 2024Q3公司实现扣非后归母净利润3.64亿元,同比-7.22%,环比+16.59% [1] - 2024Q3公司投资净收益同比-85% [1] 经营情况 - 公司质量回报双提升行动方案包括:创新驱动、品质升级;稳健分红、共创价值;深化国际合作、拓宽海外销售渠道 [2] - 公司持续回购股份,累计回购1561万股,占总股本1.60% [3] 未来展望 - 维持公司2026年归母净利润预测不变为18.76亿元 [3] - 作为国内工业用不锈钢管龙头企业,产品结构持续升级,且海外订单逐步确认 [3]