报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 业绩表现 - 公司前三季度实现收入163.02亿元,同比增长1.58%;归母净利润34.52亿元,同比增长8.50% [1] - 单季度来看,2024Q3公司实现收入57.56亿元,同比下降0.68%;归母净利润14.02亿元,同比下降4.56% [1] 经营分析 - 期间费用率平稳,管理费用13.65%、销售费用10.06%、研发费用1.43% [2] - 医疗服务网络持续扩张,通过收购35家医院进一步加快全国网络建设 [2] - 在学术领域持续发挥影响力,发布儿童干眼诊疗指导意见等 [2] 盈利预测和估值 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为38.42/45.41/52.59亿元,同比增长14%/18%/16% [3] - 现价对应PE分别为24/20/18倍 [3]