报告公司投资评级 - 报告维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年Q1-Q3公司实现营业收入2068.61亿元,同比增长9.44%;实现归母净利润76.17亿元,同比增长21.59% [3] - 2024年Q3公司各业务板块营收稳健增长,其中速运物流业务和供应链业务分别同比增长7.61%和15.36% [3] - 2024年Q3公司毛利率为13.96%,同比提升0.97个百分点,主要得益于公司网络结构持续优化和规模效益释放 [3] - 公司推出2024年中期分红方案和特别分红方案,每10股派发现金股利4元和10元,体现了公司重视股东回报 [3] 财务数据总结 - 2024年-2026年公司营业收入预计分别为2852.72亿元、3145.40亿元和3466.46亿元,年复合增长率10.21% [3][7] - 2024年-2026年公司归母净利润预计分别为102.62亿元、121.38亿元和138.86亿元,年复合增长率14.41% [3][7] - 2024年-2026年公司EPS预计分别为2.13元、2.52元和2.88元,对应PE为20.20X、17.08X和14.93X [3][7]