报告投资评级 - 报告维持对美好医疗的"优于大市"评级 [1][6] 报告核心观点 - 公司2024年前三季度实现营收11.57亿元(+10.86%)、归母净利润2.58亿元(-14.07%)、扣非归母净利润2.48亿元(-11.15%) [1] - 2024年第三季度单季营收4.50亿元(+55.68%)、归母净利润0.89亿元(+49.91%)、扣非归母净利润0.85亿元(+55.51%)，业绩同比高速增长 [1] - 毛利率提升至42.97%(+3.04个百分点)，主要系呼吸机组件业务去库存影响出清后规模提升 [2] - 财务费用率上升至2.57%(+4.43个百分点)，主要系汇兑损失增加所致 [2] - 公司多个生产基地产能进一步释放，满足全球化生产供应需求 [3] - 公司发布上市后首次股权激励计划，显示对未来发展信心十足 [3] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年营收分别为16.7/20.8/25.6亿元，同比增速25%/24%/23% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.9/4.9/6.0亿元，同比增速25%/24%/23% [3] - 当前股价对应2024-2026年PE为33/27/22倍 [3]