报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告核心观点 1) Q3 利润总额实现高增,经营端稳中向好 [1] 2) 教材教辅稳健经营,一般图书改善可期 [1] 3) 教育业态持续拓展,智慧教育取得重大突破 [1] 4) 加强费用控制,费用率较为稳定 [1] 财务数据总结 1) 2024-2026年营业收入分别为100.32/106.60/113.09亿元,同比增长7.12%/6.26%/6.09% [1] 2) 2024-2026年归母净利润分别为8.81/9.59/10.26亿元,同比变动-31.34%/8.78%/7.07% [1] 3) 2024-2026年每股收益分别为0.98/1.07/1.15元 [1] 4) 2024-2026年净资产收益率分别为9%/9%/9% [1] 5) 2024-2026年市盈率分别为14.3x/13.1x/12.3x [1] 6) 2024-2026年市净率分别为1.5x/1.3x/1.2x [1]