报告评级和核心观点 - 公司维持"增持"评级 [8] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为0.91亿元、1.18亿元、1.40亿元,EPS分别为0.21元、0.27元、0.33元,对应PE为79倍、61倍、51倍 [7] 前三季度业绩情况 - 2024年前三季度,公司实现营业收入5.77亿元,同比下降10.2%;实现归母净利润1594万元,同比下降32.02% [3][4] - 业绩下滑主要受外部环境影响,市场形势较为严峻,以及产品交付进度延迟、销售回款不及预期等因素影响 [4] - 2024年第三季度单季度,公司实现营业收入1.98亿元,同比下降12.03%;归母净利润48.39万元,同比下降91.27% [4] 公司持续创新发展 - 公司持续加大市场开拓力度,推动重点项目落实,在时频设备、时频器件、原子钟等领域持续投入研发 [5] - 2024年前三季度,公司持续投入研发费用3002.80万元,占营收的5.20% [5] - 公司通过回购注销部分限制性股票,减少流通股份,提高公司股价竞争力 [6]