报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度,公司实现营业收入49.99亿元,同比增加41.15%;实现归母净利润7.49亿元,同比增加55.80% [1] - 2024年前三季度,公司LNG板块及电子材料板块收入增加,推动业绩同比增长 [1] - 公司毛利率方面,2024年前三季度为32.88%,同比增加1.02个百分点 [1] - 公司费用率方面,2024年前三季度销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为4.2%、6.1%、3.1%,同比变动+0.6、-1.6、-0.2个百分点 [1] - 公司持续看好硅微粉业务发展前景,拟在四川投资建设年产2.4万吨电子材料项目 [2] - 公司前驱体、光刻胶、特气、LDS系统等业务板块进展顺利,为公司未来发展奠定基础 [3] 财务数据总结 - 2022-2026年,公司营业收入预计从42.59亿元增长至101.91亿元,年复合增长率为24.3% [4] - 2022-2026年,公司归母净利润预计从5.24亿元增长至14.52亿元,年复合增长率为28.8% [4] - 2022-2026年,公司毛利率预计从31.2%提升至34.0% [7] - 2022-2026年,公司ROE预计从8.1%提升至14.9% [7]