报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司2024-2026年收入分别预计-10.0%/-4.3%/+6.6%,归母净利分别预计-18.3%/-4.8%/+9.1% [3] - 公司2024-2026年现金分红比例不低于70%且不低于70亿元,股息率约5.5% [2] - 公司2024-2026年EPS分别为5.43/5.17/5.64元,对应PE估值分别为15.6/16.4/15.0倍 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入分别为29,801/28,519/30,397百万元 [5] - 2024-2026年归母净利润分别为8,183/7,788/8,496百万元 [5] - 2024-2026年摊薄每股收益分别为5.43/5.17/5.64元 [5] - 2024-2026年ROE分别为15.40%/14.45%/15.33% [5]