报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司业绩偏预告上限，单季度营收利润创同期新高 [1] - 公司延续快速增长态势主要受益于产品和解决方案行业应用持续拓展，资源与公共事业、地理空间信息等相关业务收入实现较大增长，海外区域营收持续快速扩张 [1] - 新兴业务拓展顺利，出海空间广阔，公司资源与公共事业、机器人与自动驾驶两大板块保持较高增速 [1] - 公司以高精度定位技术为核心，具备高精度芯片自给率，不断推动完善高精度定位、组合导航、机械自动化控制等技术能力，逐步打造和完善高精度定位芯片技术平台、全球星地一体增强网络服务平台 [1][2] - 公司重视全球市场拓展，在海外完善经销商网络，为客户提供硬件设备及不同场景解决方案，有望提升盈利能力 [2] 财务数据总结 - 公司2024-2026年净利润预计分别为5.96亿/7.74亿/9.88亿元，EPS分别为1.09元/1.41元/1.80元 [2] - 公司2023-2026年营业收入预计分别为26.78亿/33.58亿/44.19亿/57.41亿元，同比增长率分别为20%/25%/32%/30% [1] - 公司2023-2026年归母净利润预计分别为4.49亿/5.96亿/7.74亿/9.88亿元，同比增长率分别为24%/33%/30%/28% [1] - 公司2023-2026年毛利率预计分别为57.8%/58.4%/57.4%/56.3%，净利率预计分别为16.6%/17.5%/17.3%/17.0% [4] - 公司2023-2026年ROE预计分别为14.8%/16.9%/18.5%/19.6%，ROIC预计分别为16.7%/18.5%/19.6%/19.9% [4]