报告公司投资评级 公司维持推荐评级 [5] 报告的核心观点 1) 公司2024年前三季度实现收入24.45亿元,同比增长29.96%;实现归母净利润2.85亿元,同比增长100.57% [1] 2) 公司3Q24单季度实现收入8.68亿元,同比增长18.52%;实现扣非归母净利润0.90亿元,同比增长102.65% [1] 3) 公司2024年前三季度毛利率为52.17%,同比提升1.63个百分点;管理费用率和销售费用率同比均下降0.4个百分点 [2] 4) 公司近期推出多款新品,如车规LDO、车规低侧栅极驱动器等,随着行业需求回暖,公司有望迎来业绩长期修复机遇 [3] 财务数据总结 1) 预计公司2024-2026年归母净利润为4.05/6.12/7.93亿元,同比增长44.21%/51.06%/29.60% [3][4] 2) 预计公司2024-2026年毛利率为51.11%/51.36%/51.86% [4] 3) 预计公司2024-2026年EPS为0.86/1.30/1.68元 [4] 4) 预计公司2024-2026年PE为107.05x/70.87x/54.68x [4]