报告评级 - 报告给予人福医药(600079.SH)买入评级 [2] 报告核心观点 - 控股股东债务重整加速,公司估值有望迎修复 [2] - 手术室外麻醉收入占比持续提升,未来推广空间可期 [2] - 前三季度研发费用约10.93亿元,支撑公司创新转型 [2] 财务数据总结 - 2024年前三季度营收191.43亿元,同比增长5.7%;归母利润15.90亿元,同比下降10.12% [2] - 预计公司2024/25/26年营收260/281/306亿元,同比增长6%/8%/9%;归母净利润22/25/29亿元,同比增长3%/15%/16% [3] - 2024年前三季度单季营收62.82亿元,同比增长9.66%;归母/扣非净利润4.79/4.32亿元,同比增长7.57%/0.04% [2]