报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 公司2024年前三季度营业收入为4.47亿元,同比增长32.67%;归母净利润0.67亿元,同比增长5.2% [2] - 公司2024年三季度单季营业收入为1.63亿元,同比增加33.57%;归母净利润0.21亿元,同比下降9.15%,主要是内销的部分低毛利产品占比加大,叠加部分非经常性损失影响 [2] - 公司持续研发投入,2024年前三季度研发投入为0.36亿元,同比增长18.86%;在建工程达到0.12亿元,同比增加32.97%,体现公司进一步加大对机械化、自动化的投入 [2] 行业发展前景 - 智能驾驶行业市场规模将增至3832亿元,公司有望深度受益 [3] - 新一代压触执行器在消费电子领域应用广泛,预计2028年全球市场规模将达175.9亿元 [3] - 中国智能传感器市场规模预计2024年将增至1643.1亿元,主要应用于汽车电子、工业制造、消费电子等领域 [3] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年营收分别为5.70/6.91/8.37亿元,归母净利润分别为0.94/1.14/1.41亿元 [4] - 按2024年10月29日收盘价,2024-2026年PE分别为39.78/32.72/26.39倍 [4]