新宝股份:2024三季报点评:外销延续较优增长,盈利小幅承压
新宝股份(002705) 国联证券·2024-10-31 10:23
证券研究报告 非金融公司 | 公司点评 | 新宝股份 (002705) 2024 三季报点评: 外销延续较优增长,盈利小幅承压 请务必阅读报告末页的重要声明 2024年10月31日 证券研究报告 |报告要点 三手皮新宝收入实现双位数增长,其中外销增长较优,但内销压力加大;盈利瑞,主要受到毛 利率下滑施累,盈利能力承压。后续尽管同期基数有所抬升,但考虑到外销需求仍旺盛且公司 代工综合实力的持续强化,预计外销仍有望实现增长。内销端,受益于以旧换新政策,后续增 长有望改善:我们预计公司 2024-2026 年业绩分别同比+12%/+14%/+14%,对应当前估值 11X/10X/9X,维持公司"买入"评级。 | 分析师及联系人 崔甜甜 管贸森 孙珊 SAC: S0590523100007 SAC: S0590523110003 SAC: S0590523110009 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 6 非金融公司 | 公司点评 2024年10月31日 新宝股份(002705) 2024 三季报点评: 外销延续较优增长,盈利小幅承压 | --- | --- | |------------------------ ...