报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 三季度公司营收同比增长30.16%,归母净利润同比增长4.16% [2] - 三季度公司部分产品检修影响产量,产品价格调整导致营收环比下行 [2] - 行业供给增加,部分产品价格下行,给公司利润带来影响 [2] - 荆州基地项目将逐步进入落地期,有望对现有平台成本形成进一步摊分,优化产品结构 [2] - 公司整体负债水平相对较低,风险管控较好 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年营收预计分别为332亿元、385亿元、434亿元,归母净利润预计分别为40.4亿元、52.5亿元、63.6亿元 [3] - 2024-2026年EPS预计分别为1.9元、2.5元、3.0元,当前股价对应PE分别为12.2、9.4、7.7 [3] - 2022-2026年营收增速分别为13.55%、-9.87%、21.65%、16.01%、12.78% [5] - 2022-2026年归母净利润增速分别为-13.30%、-43.14%、12.84%、30.08%、21.11% [5] - 2022-2026年ROE分别为23.36%、12.38%、12.75%、14.91%、16.12% [5]