报告公司投资评级 - 报告维持对银轮股份的"买入"评级 [2] 报告的核心观点 2024年Q3业绩表现 - 2024年Q3公司实现营收30.54亿元,同比增长11.8% [3] - 2024年Q3公司实现归母净利润2.01亿元,同比增长27.3% [3] - 2024年Q3公司净利率为7.82%,同比提升1.0个百分点,环比提升0.5个百分点 [4] 热交换产品业务发展 - 公司作为国内热交换器领域的优秀供应商,已具备全领域热管理产品配套能力,单车配套价值增长空间较大 [4] - 公司产品应用领域广泛,包括商用车、乘用车、新能源、工程机械、农业机械等,并正在拓展智能驾驶、通讯基站、数据处理中心、光伏储能等新兴领域 [4] - 公司热交换产品在智能驾驶、数据中心等领域的应用有望持续开拓,业绩有望实现稳中有升 [4] 财务数据及预测 - 预计公司2024-2026年营业收入将分别达到130亿元、157亿元、182亿元,同比增速为18%、21%、16% [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到8.46亿元、11.01亿元、14.03亿元,同比增速为38%、30%、27% [4] - 预计公司2024-2026年每股收益将分别为1.02元、1.32元、1.69元 [4][7]