报告投资评级 - 买入评级维持不变 [1][2] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2024年前三季度业绩承压部分产品出货量下滑但产品矩阵不断扩大未来可期 [2] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年第三季度报告研究的具体公司实现营业收入4.20亿元同比下降41.61%归母净利润 -4339万元同比下降175.22%2024年前三季度实现营业收入14.92亿元较去年同期降低7.37%归母净利润为 -3212万元较上年同期下降156.60% [2] 业绩承压原因 - 受市场竞争环境影响报告研究的具体公司产品价格承压部分产品出货量有所下滑且三季度对可能发生资产减值损失的相关资产计提减值准备计提了信用减值损失180.74万元资产减值损失1883.84万元合计2064.58万元 [2] 未来发展潜力 - 报告研究的具体公司5G产品是基本盘此外不断扩大产品矩阵如接收端上半年完成新一代L - FEM产品的设计推出第一代L - DiFEM模组产品车载端截至2024年中报车载5G射频前端解决方案已通过车规级AEC - Q100认证卫星端生产的卫星通信模组产品性能有竞争优势并获客户认可 [2] 估值 - 预计报告研究的具体公司2024 - 2026年归母净利分别为1.74/2.88/4.07亿元EPS为0.41/0.67/0.95元对应PE分别为83/50/36倍 [2]