报告投资评级 - 公司维持"增持"评级,上调目标价至16.43元 [3] 报告核心观点 - Q3收入超预期,毛利率显著改善 [3] - 剔除费用提前计提影响,扣非高增25%,表现强劲 [3] - 10月至今接单环比改善,预计Q4业绩有望实现翻倍以上增长 [3] - 中长期来看,公司有望凭借强快反、强设计、强服务持续抢占市场份额,越南产能有望提升国际市场接单能力,成长性与确定性兼具 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年EPS预测为0.60/0.68/0.77元 [3] - 2024-2026年营业收入预计增长17.6%/14.1%/14.3% [9] - 2024-2026年归母净利润预计增长25.5%/14.3%/13.2% [9] - 2024-2026年ROE预计为14.5%/14.9%/15.1% [9] - 2024-2026年EBIT Margin预计为17.6%/18.2%/17.9% [9] 行业地位 - 公司是国内服装辅料龙头企业 [3]