报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年Q3公司收入13亿元,同比增长19%;归母净利2.1亿元,同比下降10%,扣非后归母净利2.1亿元,同比增长3% [1] - 2024年Q1-Q3公司收入36亿元,同比增长23%;归母净利6.2亿元,同比增长17%,扣非后归母净利6.1亿元,同比增长21% [1] 公司战略举措 - 聚焦海外市场,加速推进国际营销网络布局和国际品牌开发,提升国际影响力 [2] - 聚焦重点客户及优质客户,研产销联动,满足客户需求,提升现有客户合作深度,拓展新客户群体 [2] - 持续提升营销人员服务意识,为客户提供优质服务,提升客户满意度和认同度 [2] - 持续推进智能制造战略、国际化战略及提升制造水平、技术水平和产品品质,增强综合竞争优势 [4] 财务预测 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.6元、0.7元和0.8元,PE分别为23倍、20倍和16倍 [4] - 2024年Q1-Q3公司毛利率42.7%,同比增加1.1个百分点;净利率17.6%,同比下降0.8个百分点 [5] - 2024年Q1-Q3费用增长约0.89亿元,主要系公司改变奖金计提方式所致,剔除此影响,归母净利约7.1亿元,同比增长34% [5]