报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[5] 报告的核心观点 - 公司2024年三季度实现营收10.06亿元,同比-3.96%,环比-3.23%,实现归母净利润1.23亿元,同比+28.88%,环比-20.98%[5] - 公司Q3铬盐销量不及预期,导致业绩环比有所下降[5] - 公司重庆基地装置技改对短期业绩有所影响,但9月以来产能利用率已充分恢复[5] - 公司重庆基地拟以土地置换方式在潼南区工业园东区迁建,未来铬盐产能有望扩张,市占率持续提升[5] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为5.10亿元(-0.36亿元)、6.13亿元、6.47亿元,EPS分别为1.00元(-0.07元)、1.20元、1.27元[5][6] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润、毛利率、净利率等主要财务指标预计保持稳定增长[6] - 公司2022-2026年ROE分别为16.6%、13.0%、15.6%、16.2%、14.9%,偿债能力较强[6]