报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 新品驱动+合理管理期间费用开支是利润超预期表现的主要原因 [5] - 国际化+引进新品是后续看点 [6] 公司经营情况总结 - 2024年前三季度公司实现收入23.45亿元（同比+14.73%），实现归母净利润4.16亿元（同比+36.61%），实现扣非归母净利润3.62亿元（同比+50.12%） [4] - 受益于恩莎替尼、贝福替尼和伏罗尼布进入医保后放量，公司销售收入实现了稳步增长 [5] - 公司持续加强市场推广工作，积极推进药品在全国医院、药店的准入，提升药品市场覆盖 [5] - 公司开始注重投入产出效率，重视研发项目质量，通过预算管理、招投标管理、费用考核、系统控制等机制，合理管理期间费用开支，稳步实现降本增效 [5] - 公司在8月份发布公告，公司及控股子公司Xcovery Holdings, Inc.零缺陷通过了美国FDA的临床BIMO相关PAI现场核查、原料药CMC PAI现场核查，极大的增加了恩莎替尼在美国的上市概率 [6] - 公司于今年9月与武禾元生物签署《禾元生物药品区域经销协议》，商定禾元生物委托贝达药业在约定区域内独家经销植物源重组人血清白蛋白，有利于公司丰富商业化产品组合 [6]