报告公司投资评级 - 公司维持"增持"投资评级 [1][2] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度业绩表现良好,营业总收入同比增长22.95%,归母净利润同比增长29.56% [1] - 公司出口订单和ODM订单取得明显增长,带动业绩明显提升 [1] - 公司毛利率和净利率同比均有所提升,运营效率有所改善 [2] - 公司销售商品收到的现金大幅增加,经营性现金流较好 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润将保持30.8%、20.2%和14.6%的增长 [2] 财务数据总结 - 2024年前三季度营业收入139.45亿元,同比增长22.95% [1] - 2024年前三季度归母净利润8.25亿元,同比增长29.56% [1] - 2024年前三季度毛利率为23.36%,2024年第三季度为24.04% [2] - 2024年前三季度销售费率3.62%、管理费率3.60%、研发费率3.54%、财务费率-0.35% [2] - 2024年前三季度归母净利率为5.92%,2024年第三季度为5.33% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为10.29亿元、12.37亿元和14.17亿元 [2]