报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024Q3 受宏观环境影响,营收与净利润承压,主要归因于国际宏观环境的不利影响,导致公司境外子公司的经营业绩未能达到预期目标 [1] - 前三季度毛利率提升至17.20%,产品结构优化与成本控制显成效 [1] - 公司新能源汽车轴承、机器人轴承领域均取得突破,丝杠产品布局加速 [2] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为32.72/40.75/47.06亿元,归母净利润分别为1.41/2.04/2.42亿元,当前市值对应PE分别为47.1/32.6/27.5X [3] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司的毛利率为17.20%,较去年同期有所提升 [1] - 2024年前三季度公司财务费用较去年同期有所下降,销售费用的增加受并购WJB控股的影响 [1] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为32.72/40.75/47.06亿元,归母净利润分别为1.41/2.04/2.42亿元 [3] - 当前市值对应PE分别为47.1/32.6/27.5X [3]