报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [13] 报告的核心观点 营收及盈利情况 - 营收及盈利同比降幅均季环比收窄,基本面韧性较强 [5] - 规模扩张、拨备仍为主要盈利贡献分项,息差负向影响收窄 [5] 资产负债情况 - 扩表速度环比提升,信贷结构优化 [6] - 存款对负债增量贡献占比超8成,存款定期化态势延续 [7] 净息差情况 - 净息差较上半年收窄1bp至1.99%,资产端收益率延续下行,负债成本持续改善 [8][9] 非息收入情况 - 非息收入同比降幅走阔,主要受净其他非息收入增速下降拖累 [10] 资产质量 - 不良率持平于0.94%,风险抵补能力强 [11] 资本充足情况 - 内源资本补充能力较强,各级资本充足率均有提升 [12] 盈利预测与估值 - 下调2024-2026年EPS预测,当前股价对应PB估值分别为0.95/0.86/0.79倍 [13] - 维持"买入"评级 [13]