报告投资评级 - 给予报告研究的具体公司“增持”评级[4][6] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2024年前三季度业绩承压，营业收入315.59亿元同比 -33.21%，归母净利润13.31亿元同比 -39.56%，主要因结转规模减少和结算毛利率下滑，2024年前三季度毛利率15.81%较2023年同期下滑1.91pct[2][6] - 报告研究的具体公司2024年前三季度销售排名居行业第11较2023年全年提升3名，实现销售金额651.2亿元同比 -37%（克而瑞百强房企销售金额同比 -39%），拿地以销定投聚焦高能级城市，2024年前三季度获取2宗地块分别位于上海闵行区和广州海珠区权益比26.01%[6] - 报告研究的具体公司发布回购预案公告，12个月内以自有资金或自筹资金回购公司股份金额3亿元 -6亿元，用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过9.83元/股，以提振市场信心[6] - 在房地产系列“企稳止跌”政策支持下，报告研究的具体公司未来业绩有望回升，预计24 - 26年营业收入分别为781.41/837.00/856.15亿元同比分别+8.31%/+7.11%/+2.29%，归母净利润分别为15.51/16.85/18.15亿元同比分别为 -15.63%/+8.65%/+7.75%，EPS分别为0.56/0.61/0.66元[6][7] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 报告研究的具体公司2022 - 2026年的营业收入、增长率、EBITDA、归母净利润、增长率、EPS、市盈率、市净率、EV/EBITDA等财务数据被列出并进行预测，如2022年营业收入59190百万元，2023年72145百万元，2024E年78141百万元等[7] - 报告研究的具体公司的资产负债表和利润表各项数据被详细列出，包括货币资金、应收账款 + 票据、预付账款、存货等资产项，短期借款、应付账款 + 票据等负债项，以及营业成本、营业税金及附加、营业费用等利润表项目在2022 - 2026年的数据[9] - 报告研究的具体公司的现金流量表数据被列出，包括2022 - 2026年的净利润、折旧摊销、财务费用、存货减少、营运资金变动等项目的数据[9] 行业相关方面 - 报告研究的具体公司属于房地产/房地产开发行业，行业内克而瑞百强房企2024年前三季度销售金额同比 -39%[2][4][6] - 在房地产系列“企稳止跌”政策支持下，报告研究的具体公司未来业绩有望回升[6]