报告公司投资评级 - 公司投资评级为"增持"（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现营业收入34.14亿元(+17.41%)，归母净利润13.84亿元(+16.59%) [1] - 其中,2024年Q1-3国内市场收入同比增长13.60%,海外市场收入同比增长25.16% [1] - 公司试剂收入同比增长17.93%,仪器类产品收入同比增长16.27% [1] - 2024年前三季度,公司全自动化学发光仪器MAGLUMI X8总计实现销售/装机795台,截至2024年三季度末累计达3448台 [1] - 公司新产品SATLARS T8流水线产品已完成装机/销售共30条 [1] - 整体来看,公司前三季度收入、利润稳步增长,新增装机持续推进 [1] 财务数据总结 - 2024年公司预计营业收入47.03亿元(+19.7%),归母净利润19.26亿元(+16.5%) [2] - 2025年公司预计营业收入54.09亿元(+15.0%),归母净利润22.88亿元(+18.8%) [2] - 2026年公司预计营业收入61.22亿元(+13.2%),归母净利润26.61亿元(+16.3%) [2] - 公司2024-2026年预计毛利率分别为72.7%、73.8%、74.7% [2] - 公司2024-2026年预计ROE分别为20.4%、19.5%、18.5% [2] 投资建议 - 维持"增持"评级 [1] - 预计公司2024-2026年EPS分别为2.45元、2.91元、3.39元,PE分别为29x、24x、21x [2]