投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持原有评级 [6] 核心观点 - 前三季度公司新增新能源装机3.3GW,9月末已达21.1GW [2] - 前三季度公司实现营收1338.62亿元,同比下降2.79%;实现归母净利润91.91亿元,同比增长63.41% [1][3][4] - 前三季度公司毛利率为14.78%,同比微降0.31个百分点;净利率为10.82%,同比提高2.97个百分点 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为98、89、108亿元,对应PE 9、10、8倍 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为176,925.43、185,758.81、201,112.83百万元,增长率分别为-2.25%、4.99%、8.27% [8] - 2024-2026年归母净利润预计分别为9,835.77、8,907.16、10,809.15百万元,增长率分别为75.37%、-9.44%、21.35% [8] - 2024-2026年毛利率预计分别为15.71%、17.42%、18.55%,净利率预计分别为5.56%、4.80%、5.37% [8] - 2024-2026年ROE预计分别为17.83%、14.84%、16.21% [8]