报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司实现营业收入2428.56亿元,同比-4.91%,实现归母净利润58.82亿元,同比-29.56% [1] - 2024年Q3公司吨钢利润超行业平均水平296元/吨 [1] - 2024年Q3公司自由现金流处于2017年来中高位水平 [1] - 公司产品结构持续优化,前三季度出口销量占比创历史新高 [3] - 公司以近30亿元自有资金回购股份,彰显长期发展信心 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年公司归母净利润预测分别为101.39、106.42、120.50亿元 [3] - 2024年公司营业收入为3567.47亿元,同比增长3.55% [12] - 2024年公司归母净利润为101.39亿元,同比下降15.11% [12] - 2024年公司毛利率为5.6%,EBITDA率为8.9% [12] - 2024年公司ROE为5.0%,ROA为3.1% [12] - 2024年公司资产负债率为39% [12]