报告评级和核心观点 - 报告给予长沙银行"买入"评级,维持此前评级 [1] - 长沙银行盈利能力稳中有进,息差阶段性企稳,其他非息收入显著支撑 [1] 经营情况分析 - 2024年前三季度营收和归母净利润分别同比增长3.83%和5.85%,增速环比有所提高 [1][10] - 2024Q3单季利息净收入同比下降1.70%,降幅较Q2显著收窄,信贷保持较强投放同时息差降幅也有所收窄 [1] - 非息收入方面,手续费及佣金净收入同比微增,公允价值变动收益同比大幅增长,或继续受益于金融市场投资贡献 [1] 资产质量和资本充足情况 - 2024Q3末不良率1.16%,环比持平,拨备覆盖率314.54%,恢复至2024年初水平之上 [3][13] - 2024Q3末核心一级/一级/总资本充足率分别为9.93%/11.63%/14.03%,较2024H1均有所提升,公司成功发行50亿元永续债有效夯实资本基础 [4] 未来展望 - 维持2024-2026年归母净利润预测为79.96/88.92/100.47亿元,年增长率分别为7.15%/11.20%/12.99% [1] - 看好长沙银行基础客群扎实、盈利能力平稳的长期增长潜力 [1]