报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 投资驱动利润增速亮眼 前三季度净利润同比增长38.0%至267.50亿元 [3] - 大灾影响下非车险赔付承压 致使承保表现低于预期 [4][5] - 投资表现亮眼 FVOCI权益规模环比提升30.79亿元 [5] - 上调2024-2026年盈利预测 [6] 公司业务表现总结 车险业务 - 车险保险服务收入同比增长4.7%至2195.11亿元 综合成本率同比下降0.6pct至96.8% 承保利润同比增长30.6%至71.19亿元 [4] 非车险业务 - 受暴雨及强台风影响 非车险综合成本率同比上升2.3pct至108.3% 单季度承保亏损幅度同比增加50.7%至44.73亿元 [5] 投资表现总结 - 前三季度未年化总投资收益率同比提升1.7pct至4.4% [5] - 公司金融资产中FVOCI权益规模为942.25亿元 环比增长30.79亿元 [5]