报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年1-9月,公司实现营业收入104.1亿元,同比增长21.3%;实现归母净利润14.9亿元,同比增长29.9% [1] - 2024年第三季度,公司实现营业收入42.4亿元,同比增长29.4%;实现归母净利润6亿元,同比增长35% [1] - 毛利率和净利率进一步提升,费用率略有增长 [2] - 公司控股子公司计划投资3亿元建设"高压智能组合电器(GIS)生产基地",有利于支撑公司高压组合电器市场的业务开拓 [2] - 全球新能源发展驱动电网新建及升级改造,中国企业出海加速,公司海外订单占比超50%,有望充分受益海外需求高景气 [3] - 预计公司2024-2026年营收分别为160.1亿元、193.5亿元、227.8亿元,未来三年归母净利润增速分别为33.9%/25%/19.1% [3] 财务数据总结 - 2024年1-9月,公司实现营业收入104.1亿元,同比增长21.3%;实现归母净利润14.9亿元,同比增长29.9% [1] - 2024年第三季度,公司实现营业收入42.4亿元,同比增长29.4%;实现归母净利润6亿元,同比增长35% [1] - 预计公司2024-2026年营收分别为160.1亿元、193.5亿元、227.8亿元,未来三年归母净利润增速分别为33.9%/25%/19.1% [3]