报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 机床行业需求较弱,公司收入正增长彰显韧性 [4] - 期间费用率基本稳定,机床行业价格竞争影响盈利能力 [5] - 现有产能基本满产,产能规划与公司发展战略相匹配 [5] - 下调盈利预测,维持"买入"评级 [6] 公司财务数据总结 - 2024年前三季度实现营业收入18.34亿元,同比增长5.45%;归母净利润2.28亿元,同比下降3.53% [3] - 2024年第三季度实现营收6.72亿元,同比增长6.37%,环比增长9.42%;归母净利润0.83亿元,同比下降1.12%,环比增长10.18% [3] - 2024-2026年预计归母净利润分别为3.26/3.90/4.81亿元 [6][7] - 公司目前股价对应2024/25/26年PE分别为17/14/11X,低于可比公司平均水平 [6][10]