报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级[3] 报告的核心观点 1) 三季度业绩符合预期,盈利能力环比持续上行[1] 2) AI全面赋能,消费电子&通讯&汽车业务领域百花齐放[1] 3) 预计24/25/26年归母净利润为135.14/172.50/211.58亿元,对应PE为23/18/15倍[2] 公司投资价值分析 1) 公司"整机组装+精密组件+模组"全面布局,未来随手机组装份额持续提升、汽车和通信业务的客户拓展及新品放量,公司业绩有望进一步增长[1] 2) 公司遵循"三个五年"既定计划,一方面持续夯实消费电子业务基本盘,另一方面充分借助通讯业务、汽车业务两大落脚点,推动公司多元化发展为核心[1] 3) 公司实现了跨领域的资源整合,促进了消费电子、通信、汽车等业务板块的高效协同,持续扩大对现有业务的拓展,进一步深化产业链的垂直整合,并积极布局新产品、新技术和新领域[1]