有色金属/工业金属 公 司 研 究 三季度原铝产量充分释放，贡献盈利弹性 云铝股份（000807.SZ） 2024 年 10 月 30 日 ——公司信息更新报告 +31.67%，归母净利润 38.2 145.38 亿元，同比+20.24%，环 +31.42%，环比-3.99%；主要系三 季度电解铝价格环比下跌所致。考虑到原铝产量充分释放以及氧化铝价格持续高 年公司实现归母净利润 49.44、56.53、 亿元），同比分别变动+25.0%、 +14.3%、+3.5%，EPS 分别为 1.43、1.63、1.69 元/股，对应 2024 年 10 月 29 日 收盘价 PE 分别为 8.8、7.7、7.4 倍，公司原铝产量充分释放，维持"买入"评级。 | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|------------|-----------------------------------------------------------------|---------------------------------------------- ...