报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司经营情况 - 2024年前三季度,公司实现营业收入36.94亿元,同比减少4.7%,归属于上市公司股东的净利润1.52亿元,同比减少74.92% [3] - 2024年第三季度,公司经营结果较第二季度明显改善,第三季度实现营业收入12.94亿元,环比增长5.8%,第三季度毛利率35.82%,环比提升约2pct;归属于上市公司股东的净利润4759.83万元,环比增长249.72% [3] 公司战略布局 - 整车操作系统"滴水OS"聚焦舱驾融合,向下硬件适配,向上生态延展,已与海外数十家伙伴建立良好的生态合作关系 [3] - 机器人版图扩张,子公司西安龙行智巡正式揭牌成立,致力于机器人的研发、生产和推广应用 [3] - 加速"操作系统+端侧智能"战略布局,推出基于OpenHarmony的创新性座舱产品 [3] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.22/5.59/7.63亿元 [2] 其他内容 - 公司ARM架构在PC端前景可期,与高通具有多年合作基础,为AIPC和AI手机提供操作系统级软件支持 [2] - 公司积极探索整车操作系统、工业机器人、端侧智能等新机遇 [2]