报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[2] 报告的核心观点 - 公司Q3主业稳健增长,但新品势能强劲,经营压力最大时点已过去[4] - 为应对行业竞争,公司加大促销政策和新品投放支持,导致费用上升,利润率下滑[5] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为152.71/167.45/182.47亿元,同比增长8.73%/9.65%/8.97%[8] - 预计2024-2026年归母净利润分别为14.13/15.83/18.00亿元,同比变动-4.39%/+11.99%/+13.75%[6][7] - 未来三年EPS分别为4.82/5.40/6.14元,对应PE分别为18/16/14倍[7]