报告评级 - 报告给出了"买入"评级 [3] 营收和利润情况 - 2024年前三季度营收同比增速7.4%,保持稳定 [3] - 2024年前三季度归母净利润同比增速7.0%,增速回升幅度好于市场预期 [3] - 利息净收入同比增长16.9%,继续加速增长 [3] 资产规模情况 - 2024年三季度末贷款总额较期初增长16.2%,单季环比增长3.3% [4] - 其中对公贷款较期初增长23.2%,单季环比增长4.9% [4] - 零售贷款较期初增长7.6%,单季环比增长4.4%,三季度逆势加速增长 [4] - 2024年三季度末存款较期初增长19.0%,单季环比增长1.2% [4] 净息差情况 - 2024年前三季度净息差1.85%,较上半年下降2BP,较2023全年下降3BP [4] - 资产端收益率继续下行,负债付息率下降,预计存款成本率将继续改善 [4] 资产质量情况 - 2024年三季度末不良贷款率环比持平于0.76% [5] - 2024年前三季度不良净生成率较上半年下降3BP至1.25%,单三季度下降9BP至1.07% [5] - 2024年三季度末拨备覆盖率环比继续回落,但仍处于较高水平 [5] 投资建议 - 维持"买入"评级,预计2024年全年营收增速7.3%,归母净利润增速6.9% [6] - 短期看好作为顺周期龙头的投资价值,长期看好公司的可持续增长 [6]