报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[2] 报告的核心观点 业绩稳中有升 - 2024年前三季度,公司实现营收317.31亿元,同比增长0.7%;实现归母净利润20.6亿元,同比增长2.9%。[1] - 公司毛利率为18.86%,同比提高0.24个百分点;净利率为6.85%,同比下降0.03个百分点。[1] - 公司资产负债率为61.04%,同比下降0.78个百分点。[1] 新签合同稳中有升 - 2024年1-9月,公司新签合同527.88亿元,同比增长1%。[2] - 生产运营服务新签合同131.2亿元,同比增长36%;其中矿山运维新签合同81.91亿元,同比增长45%。[2] - 境外新签合同302.04亿元,同比增长6%,高端装备制造新签合同增速较快。[2] 未来发展前景良好 - 公司坚定不移执行国际化发展战略,充分利用国际国内两个市场、两种资源,未来发展潜力大。[2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为32.15/37.43/42.82亿元,同比增长10.27%/16.41%/14.40%。[4]