报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司业绩符合预期,归母净利率环比小幅提升 [5] - 公司覆盖优质客户资源,海外出货有望持续提升 [6] - 公司加速推进机器人业务拓展,开启第二增长曲线 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入分别为12,799/15,691/18,612百万元,同比增长21.8%/22.6%/18.6% [8] - 2024-2026年归母净利润分别为1,416/1,723/2,077百万元,同比增长17.9%/21.6%/20.6% [8] - 2024-2026年毛利率分别为23.2%/22.6%/22.3% [8] - 2024-2026年ROE分别为12.5%/13.5%/14.3% [8]