报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司前3季度收入逆势增长12.8%,主业盈利稳定 [4] - Q3单季度收入同比增长3.6%,延续向好态势 [5] - 公司经营质量优异,高分红高现金含量 [6] - 小B渠道扩张持续提供核心增长动能 [6] - 公司估值较低,具有较高性价比 [7] 财务数据总结 - 2024年预计实现归属净利润6.9亿元,对应PE15倍 [7] - 2025年预计实现归属净利润8.5亿元,对应PE12倍 [7] - 2023-2026年营业收入、净利润等主要财务指标保持稳定增长 [12] - 公司资产负债率较低,财务状况良好 [12]