报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市"(维持) [1] 报告的核心观点 - 公司经营韧性较强,长期数字化转型带来增长动能 [1] - 短期内国内需求较为疲软,业绩增速有所回落 [1] - 海外与创新业务保持增长,但增速较上半年有所放缓 [1] - 企业降本增效需求增加,场景数字化将成为公司长期增长动力 [1] 报告内容总结 公司业绩情况 - 2023年前三季度公司实现营收649.91亿元,同比增长6.1%;扣非归母净利润81.51亿元,同比下降3.67% [1] - 2023年第三季度公司实现营收237.82亿元,同比增长0.33%,环比增长1.67%;归母净利润30.44亿元,同比下降13.37%,环比下降3.32% [1] - EBG和PBG业务三季度收入保持正增长,SMBG业务受社会需求疲软等影响短期承压 [1] - 海外与创新业务保持增长,但增速较上半年有所回落 [1] 公司发展战略 - 公司与国能集团联合研发的"融合光谱煤质快速检测技术"标志着公司在煤质管控领域迈入AI时代 [1] - 随着企业降本增效需求增加,公司场景数字化将成为长期增长动力 [1] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为141/160/180亿元 [1] - 对应2024-2026年PE为18/16/14倍 [1]