报告评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司Q3单季收入创同期新高，盈利水平优化 [1] - 公司多产品发力打造平台化布局优势，多产品发力取得积极进展 [1] - 公司SoC出货超1千万颗、W系列6nm芯片推出、8K在国内运营商首次商用批量招标获得全部份额、发布端侧大模型增强平台等 [1] - 预计公司2024-2026年将实现8.57/10.98/13.97亿净利润，对应PE估值分别为35/27/21倍 [1] 财务数据总结 - 2024年公司营业收入预计66.64亿元，同比增长25.9%；归母净利润预计8.57亿元，同比增长72.1% [1] - 2025年公司营业收入预计83.49亿元，同比增长23.4%；归母净利润预计10.98亿元，同比增长28.1% [1] - 2026年公司营业收入预计101.02亿元，同比增长21%；归母净利润预计13.97亿元，同比增长27.2% [1] - 公司毛利率2024-2026年预计分别为36.6%、36.9%、37.5%，保持稳定增长 [3] - 公司ROE 2024-2026年预计分别为13.7%、15.1%、16.2%，获利能力持续提升 [3]