报告评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告核心观点 - 三季度业绩环比小幅下滑主要系汇兑及国际油价下行等因素影响 [5] - 抗老化助剂行业格局有望逐步改善,康泰二期新产能的逐步释放有望助力公司以量补价 [5] - 公司收购IPI切入的PI业务也在渐入佳境,未来柔性显示屏以及柔性电路板等领域的蓬勃发展有望推动公司PI业务的快速放量 [5] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入42.65亿元,同比增长10.57%;归母净利润为3.14亿元,同比增长10.95% [5] - 第三季度实现营业收入14.45亿元,同比增长6.93%,环比下降1.40%;归母净利润0.94亿元,同比下降6.47%,环比下降16.95% [5] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.85、2.44、3.16元 [5]